Tivemos hoje uma subida considerável nos índices que deram razão à tomada de lucros da semana anterior, a ver vamos se isto foi apenas um short-covering ou se realmente apareceram mãos fundas a comprar a grande "pexincha" que é o mercado accionista actualmente.
E como esta carteira está praticamente bear desde que a criei é altura de colocarmos mais uma pressãozinha nos shorts, nomeadamente se os 1313 forem quebrados em baixa adiciona-se novamente os 4 contratos que abandonámos nos 1302. Se a ordem for activada baixamos o stop de toda a posição para os 1330 pontos.
Estado actual da carteira: 9 x short SPX500 @ 1329 / SL @ 1338
Ordens pendentes: 4 x short SPX500 @ 1313 / SL @ 1330
Ordens pendentes: 4 x buy limit SPX500 @ 1278
Capital: 9.512 USD (-4.88%)
Aviso: Negociar nos mercados financeiros pode envolver perdas substanciais de capital, por vezes perdas superiores ao capital inicial. Esta mensagem tem apenas um fim educativo e não deve ser confundida com um conselho de investimento, o autor não se responsabiliza por qualquer tipo de perdas associadas com o conteúdo desta mensagem.
segunda-feira, 28 de fevereiro de 2011
Tradonomics (20110228)
O que é o Tea Party?
É um movimento relativamente recente na política norte-americana, provavelmente o movimento que mais sofre de desinformação nos media americanos mas também (e curiosamente talvez ainda mais) nos europeus.
Será assim tão difícil de o compreender? Estes conceitos parecem-me bastante simples:
O vídeo não está bem feito (problemas de sincronismo) mas considero a mensagem tão importante que o reproduzo mesmo assim com a promessa de actualizar o vídeo se encontrar uma versão melhor.
There is no right to healthcare.
There is no right to a job.
There is no right to a minimum wage.
There is only a right to your life, which means go out there and live. That is it.
Dr. Doom strikes again
I think what will happen is that we are in the midst of a kind of a crack-up boom that is not sustainable, that eventually the economy will deteriorate, that there will be more money-printing, and then you have inflation, and a poor economy, an extreme form of stagflation, and, eventually, in that situation, countries go to war, and, as a whole, derivatives, the market, and everything will collapse
Marc Faber consegue sempre que eu pareça um optimista descontrolado.
quinta-feira, 24 de fevereiro de 2011
Dominós
Nota: Publiquei originalmente este post n'O Insurgente mas deixo-o também aqui.
Para os que não perceberam o meu comentário sobre o papel de Bernanke nas revoluções em curso decidi fazer este post com bonecos para que seja bastante claro. Não quero com ele minimizar as análises políticas que aqui, e noutros lados da nossa praça pública têm sido feitas mas eu sou um homem simples, talvez até simplista, mas que seja. É certo que cada caso é um caso mas quando vemos um evoluir de situações semelhantes em vários pontos do globo talvez haja um denominador comum.
Demorei a escrever porque tentei, em vão, encontrar o autor da seguinte frase que acho que serve de perfeita introdução aos gráficos que deixo em baixo. Ficará, infelizmente, desconhecido.
If the government had asked us for our money instead of our children things would have been very different. If they had asked us for our refrigerators, our cars, our comfort instead of sending our boys into a distant land to fight a strange war then maybe, just maybe, the Vietnam war would have never happened.
Evolução do preço do trigo:
Evolução do preço do milho:
Evolução do preço do arroz:
Além destas 3 razões que apresento como pequena amostra (outras existem mas estas são das mais relevantes) junta-se um USD em relativa força quando comparados com as moedas locais exacerbando o problema já descrito.
Lamento concluir que estes povos pouco lutaram pela sua liberdade, durante décadas viram as suas liberdades retiradas para sobreviverem perante a figura paternal de um ditador mais ou menos maléfico consoante a situação e nunca isso os incomodou. Não é a tirania que origina a rebelião, é apenas a falta de pão. Talvez o topo esteja já encontrado nestes mercados ou talvez não, para a questão em análise será irrelevante. Para o bem e para o mal, o que está feito… está feito.
Socionomics?
Como é que tanta gente se zangou ao mesmo tempo? Pelo menos por enquanto são boas noticias:
The riots are expanding even into North Korea. Hundreds of protesters have collided with the authorities," said South Korea's largest-selling Chosun Ilbo newspaper on Thursday, as top news on its website. Now finally, the global cascade of "Jasmine revolutions" in the Middle East and North Africa appears to have entered North Korea.
quarta-feira, 23 de fevereiro de 2011
Tradonomics (20110223)
Bulls make money.
Bears make money.
Pigs get killed.
E porque a ganância é boa mas controlar o risco é melhor ainda. Assim sendo fechamos 4 contratos nos 1302 para um ganho de 27 pontos ($108) ficando com 9 contratos ainda em mão e baixando o stop para os 1338 garantindo assim que este trade ganhador não se torna num perdedor que faz sempre bem.
Estado actual da carteira: 9 x short SPX500 @ 1329 / SL @ 1338
Capital: 9.512 USD (-4.88%)
PS: E aqueles puts hein?
Aviso: Negociar nos mercados financeiros pode envolver perdas substanciais de capital, por vezes perdas superiores ao capital inicial. Esta mensagem tem apenas um fim educativo e não deve ser confundida com um conselho de investimento, o autor não se responsabiliza por qualquer tipo de perdas associadas com o conteúdo desta mensagem.
Debt clock português (III)
Desde que fiz o relógio da dívida pública portuguesa parece que o Estado abrandou o ritmo de endividamento. Passados estão os tempos em que nos endividávamos a mais de 600 euros por segundo. Segundo o IGCP agora estamos apenas a um ritmo de 354 euros por segundo (último semestre de 2010). Bastante saudável obviamente.
Bom, mas isto tudo para dizer que actualizei o relógio do lado e como resultado ele andou para trás cerca de 5 mil milhões de euros. As más notícias é que continuamos a dever mais de 150 mil milhões.
Cantona, vê se aprendes
Sem grandes alaridos na televisão ou no facebook parece que alguns bancos coreanos estão a passar por momentos conturbados segundo o ZeroHedge.
Frase maravilha sobre o fecho "temporário" do banco:
Bae Joon-soo, senior FSC deputy director, said, “I think it is legally and morally wrong for a financial firm to do such a thing.”
É brilhante a vários níveis, desde a boa "moralidade" dos bancos comerciais imprimirem notas à "vergonha" que é fechar um negócio quando corre mal. Alguém precisa de re-avaliar a sua escala de valores... serei eu?
terça-feira, 22 de fevereiro de 2011
Cheira-me...
Ainda não é a napalm propriamente dito, mas quem entrou na abertura hoje está agora com as mãos queimadas.
Se o Tio Ben não segura isto, quem segura?
Safou-se hoje o petróleo, cortesia da Líbia, e pouco mais.
Optimismo
Um artigo optimista, dentro do género pessimista. Ao meu gosto e que portanto partilho convosco.
The United States is a 236-year old country, and almost 40% of the entire public sector debt has been built up by the current Administration in barely more than two years. The United States has a monetary base of $2.06 trillion, and nearly 60% of that has been created since Helicopter Ben took over the cockpit in early 2006. A 236 year-old country, and well over half of the stock of money has been created in just the past half-decade. Remarkable. Maybe the real question we should be asking is why the stock market has only managed to double from the lows with all this massive intervention?
Tirando isso tem uns insights que considero importantes para o desenrolar do ano e dos mercados.
segunda-feira, 21 de fevereiro de 2011
O triste que nos governa
"Não basta ser rico para se ser bem educado". Foi a resposta do nosso Primeiro Ministro a esta intervenção do presidente da Jerónimo Martins.
sexta-feira, 18 de fevereiro de 2011
Novo máximo relativo (II)
Conforme prometido aqui fica um gráfico actualizado da prata, esta tarde ainda com um novo movimento impulsivo levando o preço acima dos $32.50.
Tradonomics (20110218)
Apesar deste sistema em si ainda não ter dado nenhum sinal de entrada na minha carteira pessoal não resisti a comprar uns puts enquanto espero que a gravidade se reencontre com o SP500 e o DAX.
Por isso mesmo fui ver onde é que poderia este sistema de trading que tenho vindo aqui a experimentar (com resultados decepcionantes, até ao momento) dar sinal de uma entrada curta. De maneira que mantendo-nos neutrais para já deixaria uma entrada short (13 contratos) pendente caso quebre os 1329 com stop nos 1344. Válida até ao fim da próxima semana (já agora o aviso que segunda feira é feriado nos EUA)
Estado actual da carteira: Neutral, short pendente
Capital: 9.404 USD (-5.96%)
Aviso: Negociar nos mercados financeiros pode envolver perdas substanciais de capital, por vezes perdas superiores ao capital inicial. Esta mensagem tem apenas um fim educativo e não deve ser confundida com um conselho de investimento, o autor não se responsabiliza por qualquer tipo de perdas associadas com o conteúdo desta mensagem.
Novo máximo relativo
Mais tarde hei-de colocar um gráfico mas para quem ainda não reparou a prata está novamente a fazer máximos relativos de 30 anos muito perdo dos $32 por onça.
É difícil a partir daqui extrapolar onde poderá o preço encontrar alguma resistência visto que isto são linhas que levam já mais de 30 anos mas a zona dos $34 pode dar alguma luta.
No downside o primeiro suporte de relevância estará nos $29.30 seguido dos $26.40.
sexta-feira, 11 de fevereiro de 2011
Attlas... está quase
Para já o trailer excedeu as minhas expectativas.
Espero que o resultado final faça o mesmo.
Já gosto mais do FMI
Conforme já devem ter reparado a minha paciência anda a diminuir o que se reflete num número reduzido de posts. Estejam descansados no entanto que o titulo acima nada tem a ver com o facto de as taxas de juro a 10 de Portugal já terem partido, nas ultimas semanas, a resistência dos 7%.
Não, tem a ver que o próprio FMI admite que o USD está condenado a prazo. A solução proposta é já conhecida dos leitores do inflaccionista e involve os SDR (Special Drawing Rights) que é uma proposta igualmente má a prazo. No imediato porém as consequências e mudanças, principalmente para os EUA e a sua forma de financiar défices seriam bastante relevantes.
Que se venha, nesta altura, questionar o futuro do USD por parte das insituições não deixa de ser positivo.
terça-feira, 1 de fevereiro de 2011
Clive Maund sobre a prata
Uma actualização deste a última posta de pescada sobre o assunto:
Análise técnica.
Do meu ponto de vista os 26.40 tornaram-se agora chave e teria cuidado com longos abaixo desse nível, teria até vontade de começar a abrir shorts.